หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินของสหรัฐอเมริกา (Financial Industry Regulatory Authority: FINRA) ได้ปรับเงินสถาบันการเงิน 10 แห่ง รวมกัน 43.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.4 พันล้านบาท) เนื่องจากสถาบันการเงินเหล่านี้ ได้ให้ฝ่ายวิเคราะห์วิจัยตราสารทุนของตัวเอง เข้าร่วมในการเสนองานเพื่อรับเป็นผู้จัดจำหน่ายหุ้น (underwriter) ให้กับบริษัทของเล่น Toy "R" Us

FINRA ระบุว่า Toy "R" Us ได้ขอให้สถาบันการเงิน 10 แห่งนี้ เข้าร่วมเสนองานในการออกขายหุ้นของ Toy "R" Us โดยที่ให้ฝ่ายวิเคราะห์วิจัยตราสารทุน มานำเสนอมุมของนักวิเคราะห์ด้วย ซึ่ง Toy "R" Us ได้แสดงออกว่า มุมมองของฝ่ายวิเคราะห์เป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจ ซึ่งสถาบันการเงินแต่ละแห่งก็ได้มีการสื่อสารกับบริษัทว่า จะออกผลวิเคราะห์ในทางที่เป็นคุณกับ Toy "R" Us แลกกับการได้รับงานในการเสนอขายหุ้น

การสัญญาว่าจะออกบทวิเคราะห์ในทางที่เป็นประโยชน์เพื่อเสนอขายงาน ผิดข้อบังคับของ FINRA ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินของสหรัฐ

สถาบันการเงินที่โดนปรับ ประกอบไปด้วย

• Barclays Capital Inc. 5 ล้านดอลลาร์
• Citigroup Global Markets Inc. 5 ล้านดอลลาร์
• Credit Suisse Securities (USA), LLC 5 ล้านดอลลาร์
• Goldman, Sachs & Co. 5 ล้านดอลลาร์
• JP Morgan Securities LLC 5 ล้านดอลลาร์
• Deutsche Bank Securities Inc. 4 ล้านดอลลาร์
• Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. 4 ล้านดอลลาร์
• Morgan Stanley & Co., LLC 4 ล้านดอลลาร์
• Wells Fargo Securities, LLC 4 ล้านดอลลาร์
• Needham & Company LLC 2.5 ล้านดอลลาร์

ที่มา - BBC News, FINRA

จากข่าว เยอรมันออกพันธบัตรระยะสั้นที่มีผลตอบแทนติดลบ อาจทำให้หลายๆ คนที่อ่านข่าวนี้งงกันไปไม่มากก็น้อย เลยขออนุญาตเขียนเอนทรี่นี้ขึ้นมาเพื่อสร้างความเข้าใจเกี่ยวกับข่าวดังกล่าวให้มากขึ้นค่ะ

สินทรัพย์ที่เราเรียกว่าพันธบัตรระยะสั้นหรือ Treasury Bill นั้น เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและไม่มี Coupon Rate แต่จะอาศัยการขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาหน้าตั๋ว ( Face Value) และซื้อคืนเมื่อครบกำหนด (Maturity Date) ในระดับราคาหน้าตั๋วแทน ซึ่งส่วนต่างระหว่างราคาที่ซื้อมากับราคาหน้าตั๋วก็คือสิ่งที่เราเรียกว่าผลตอบแทน ( Yield) ของพันธบัตรระยะสั้น แต่สำหรับในกรณีที่เกิดขึ้นในข่าวนี้เราจะพบในทางกลับกัน คือรัฐจะกำหนดให้ซื้อในระดับที่สูงกว่าราคาหน้าตั๋วแทนค่ะ ทำให้ผลตอบแทนที่ได้กลายเป็นติดลบแทนที่จะเป็นบวกเหมือนในกรณีปกติ

เขตการปกครองพิเศษฮ่องกง คว้าตำแหน่งอันดับหนึ่ง ใน Financial Development Report ของ World Economic Forum ประจำปี 2011 แซงหน้าสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร

รายงานนี้ประเมินระบบการเงินของประเทศต่างๆ 60 ประเทศทั่วโลก โดยนับตั้งแต่มีการจัดอันดับในปี 2008 มา อันดับหนึ่งของตารางตกเป็นของสหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักร

WEF ประเมินปัจจัยที่มีผลต่อตลาดการเงิน เช่น กฎระเบียบควบคุม สภาพแวดล้อมทางธุรกิจ เสถียรภาพทางการเงิน การมีตลาดทางการเงินต่างๆ และบริการทางการเงินต่างๆ

นอกจากฮ่องกง สหรัฐอเมริกา และสหราชอาณาจักรแล้ว ประเทศที่ติดสิบอันดับแรกปีนี้ได้แก่ สิงคโปร์ ออสเตรเลีย แคนาดา เนเธอร์แลนด์ ญี่ปุ่น สวิตเซอร์แลนด์ และนอร์เวย์

ส่วนประเทศไทยปีนี้อยู่ในอันดับ 35 ลดลงจากเดิมหนึ่งอันดับ โดยมีจุดอ่อนด้านเสถียรภาพของระบบธนาคาร (อันดับ 54) และบริการด้าน securitization ในหมวด non-banking financial services (50) แต่ในหมวดนี้ก็ชดเชยด้วยบริการด้าน IPO (19) และประกันภัย (27)

ผู้สนใจสามารถอ่านต่อได้ในรายงานฉบับเต็ม

ที่มา - BBC News, BusinessWeek, The Financial Development Report 2011